За ними следуют ARK Invest и Bitwise с активами $4,5 млрд и $3,9 млрд соответственно. Частный фонд Grayscale Bitcoin Trust (GBTC) торговался на вторичных рынках с 2013 года с доступом только у аккредитованных инвесторов. К моменту начала процесса преобразования траста в ETF в январе 2024 года компания смогла аккумулировать около $25 млрд в BTC. Grayscale Ethereum Trust (ETHE) — похожий на GBTC продукт, который также преобразовался в ETF. К моменту начала торгов 23 июля на его счетах находилось около $11 млрд в монетах ETH. Опасения разделяют и другие эксперты, отмечая, что спотовые ETF на Ethereum могут повторить историю с началом торгов фондами на биткоин в январе.
SEC одобрила запуск спотовых ETF на биткоин. Криптаны ликуют
Возможный сценарий — это растущее влияние игроков TradFi на формирование эволюции Биткойна, что потенциально размывает его роль как децентрализованного, противопоставленного установившейся системе актива. Это влияние может затронуть не только рыночную динамику, но и философские основы сообщества Биткойна и его будущего развития. Частный фонд Grayscale Ethereum Trust (ETHE) — похожий на GBTC продукт, который также преобразовался в ETF. Крупнейшим по объему торгов в первый день стал Grayscale Ethereum Trust ETF с показателем $458 млн.
Комиссии за Bitcoin ETF: Понимание затрат
Поэтому не следует инвестировать больше, чем вы можете позволить себе потерять. А в июне 2022 года Samsung Asset Management выпустила фонд с фокусом на блокчейн-компании на Гонконгской фондовой бирже. BITO — это фьючерсный биткоин-ETF, который не подразумевает прямого владения криптовалютой. Фьючерсы — это соглашения между двумя сторонами о продаже определенного актива в будущем. Вот как это работает в случае с ETF ProShares Bitcoin Strategy (BITO).
Спот-ETF Биткоина
Инвестирование в биткоин-ETF позволяет вам получить доступ к цене Биткоина, не имея дела с криптовалютной биржей, не изучая, как работает BTC, и не принимая на себя риски прямого владения биткоином. Без страха потерять пароль от своего кошелька процесс инвестирования в биткоин становится более доступным с помощью фьючерсов на биткоин или спотовых ETF. Что еще более важно, цена фьючерсных контрактов на биткоин может отклоняться от текущей рыночной цены из-за эмоций инвесторов, а также иногда может неправильно отслеживать цену. Инвесторы также должны помнить, что криптовалюты, такие как Биткоин, являются относительно новым классом активов.
- Решение было принято на следующий день после того, в твиттер-аккаунте SEC появился ложный пост о том, что ведомство одобрило ETF.
- Мосбиржа 4 июня запустила торги фьючерсом на IShares Bitcoin Trust ETF — инвестиционный фонд на биткоин под управлением компании Black Rock.
- ETF Биткоина придаёт легитимности этому ресурсу, что позволит привлечь ещё больше инвесторов.
- После одобрения в продажу были запущены несколько биткоин-ETF на биржах NASDAQ, NYSE и CBOE.
- Некоторые из них десятилетиями торгуют акциями, и учитывая их путь, вряд ли решатся на то, чтобы открыть для себя новый рынок.
Вместо того чтобы самостоятельно разбираться с криптовалютными биржами и кошельками, инвестор может купить акции биткоин-ETF через обычные брокерские счета. ETF Биткоина позволит расширить внедрение криптовалют и технологий блокчейнов. У него есть потенциал привлечь большое количество инвестиций в индустрию. К сожалению, на данный момент не существует фонда, который бы делал «всё и сразу». Но, тот факт, что регуляторы обсуждают Биткоин и криптовалюту уже показывает важность этого вопроса. ETF Биткоина придаёт легитимности этому ресурсу, что позволит привлечь ещё больше инвесторов.
Как инвестировать в биткоин-ETF
При этом заявки других игроков на создание ETF, основанного на торговле биткоином как базовым активом, Комиссия по ценным бумагам и биржам США (SEC) отклоняла уже более 30 раз. Несмотря на многобещающие решения Комиссии по ценным бумагам и биржам одобрить запуск подобных фондов, спрос на рынок фьючерсов Биткоина падает. Некоторые утверждают, что причина заключается в непредсказуемости Биткоина за последние несколько месяцев. Из-за этого, вклад в фьючерсы, для многих, становится слишком рискованным. Кроме того, инвесторы ищут способы инвестировать в Биткоин без лишних дополнительных затрат. ETF – это, по сути, корзина ценных бумаг, которые являются взаимозаменяемыми финансовыми инструментами повышения капитала на публичных и приватных рынках, они также торгуемы на фондовых биржах как обычные акции.
ETF – это тип финансового продукта, отслеживающий цену определенного актива, индекса или портфеля активов. Как правило, ETF предоставляет возможность инвестировать сразу в несколько активов, что дает гибкость в торговле и возможности для диверсификации. ETF — это инвестиционный фонд, посредством которого, инвесторы могут объединять деньги для инвестирования в заранее выбранную корзину ценных бумаг. Торговля криптовалютами, пусть и использует те же стратегии, что и в случае с ценными бумагами, однако изменения в данной индустрии происходят куда быстрее.
Компания Invesco, которая подала заявку на создание биткоин-ETF вместе с Galaxy Digital Майка Новограца, заявила, что намерена отказаться от комиссии в размере 0,59% на первые полгода работы фонда. Фонд от компании Valkyrie будет иметь чуть более высокую комиссию — 0,8%. По данным на 15 августа, американские ETF имеют на балансе почти 5% от всей капитализации биткоина, или более $53,5 млрд.
Для понимания биржевых фондов биткоин определимся с понятием биржевых фондов в целом. В первый месяц после запуска совокупный объем торгов биткоин-ETF составил почти $38 млрд. А через год после запуска эта цифра превысила $660 млрд, по данным информационной панели The Block. На протяжении всей статьи мы говорили о биткоин ETF, тем самым рассказывая вам о структуре и сути существования фондов, но чем же конкретно они занимаются? Оба понятия ETP и ETN имеют свои корни из привычных опытным инвесторам рынка ценных бумаг, однако их суть разительно отличается друг от друга. Управляющие комиссии, самые распространенные, обычно выражаются в процентах от активов под управлением (AUM).
Вот несколько ключевых аспектов, которые стоит знать о спотовых биткоин-ETF:
Существуют также биткоин-трасты, которые отличаются своей структурой и принципами работы. Они похожи на традиционные инвестиционные фонды, владеющие реальными BTC. Инвесторы владеют акциями, которые представляют собой часть пула активов, находящихся в трасте.
- Американских организаций владели спотовыми биткоин-ETF, по данным компании Bitwise, которая изучила данные формы 13 °F, пишет Cointelegraph.
- Десятки управляющих активами подавали заявки на запуск подобного фонда.
- ETF (exchange-traded fund) — это инвестиционный фонд, который отслеживает цену базового актива или индекса.
- Вопрос релевантности существования Биткоин-ETF может заинтересовать новичков, ведь если на рынке уже не первый год присутствует столь ценный децентрализованный актив, то для чего же формировать из него акции?
Именно этот момент стал ключевым для смены отношения регулятора, который отклонял заявки на запуск подобных фондов с 2013 etf на биткоин года. Спотовые биржевые фонды (ETF) напрямую владеют биткоином, и его стоимость напрямую связана с текущей рыночной ценой (или спотовой ценой) биткоина. Когда инвесторы покупают акции спотового биткоин-ETF, они покупают долю в биткойн-активах фонда.